Бесплатная горячая линия

8 800 700-88-16
Главная - Другое - Самые большие проценты облигаций

Самые большие проценты облигаций

Самые большие проценты облигаций

Как выбирать надежные корпоративные облигации?

15 августаТрадиционно государственные облигации (в России они называются ОФЗ) считаются наиболее надежным инструментом для инвестиций. Однако и прибыль они дают минимальную – порою доходность ОФЗ оказывается ниже доходности, которую дают банковские депозиты.

По этой причине осторожные инвесторы начинают присматриваться и к облигациям компаний.

Как же выбрать среди корпоративных облигаций наиболее надежные?Основной риск при покупке облигаций связан с тем, что выпустившая ее компания (она называется эмитентом) может объявить дефолт, то есть просто отказаться платить по облигации.

Естественно, что дефолт подрывает репутацию фирмы, поэтому его объявляют только компании, находящиеся в тяжелом финансовом положении или вовсе оказавшиеся банкротами. Чем крупнее и известнее эмитент, тем меньше вероятность дефолта.

Однако порою и крупные компании, например авиаперевозчик «Трансаэро» и банк «Пересвет», отказываются платить по своим долгам, поэтому перед инвестицией всё же необходимо предварительно оценить финансовое положение эмитента.Проще всего ориентироваться на кредитный рейтинг компании. Существуют специальные рейтинговые агентства, которые оценивают эмитентов облигаций и определяют их рейтинг. Тремя крупнейшими и авторитетнейшими международными рейтинговыми агентствами являются:

  1. Fitch;
  2. Moody’s;
  3. Standard & Poor’s (известная также как S&P).

В России есть свои собственные рейтинговые агентства – «Эксперт РА» и «АКРА».

У каждого агентства своя методика оценки эмитентов, но в целом их рейтинги схожи. Так, в рейтинговой шкале S&P есть 22 уровня.

Наиболее надежным заемщикам присваивается рейтинг ААА, а наиболее проблемным – рейтинг С. Если же компания уже не платит по долгам, то ее рейтинг обозначается как SD (частичный дефолт) или D (полный дефолт).

У других агентств наивысшим рейтингом также является ААА.Важно понимать, что работу рейтинговых агентств оплачивает сам эмитент облигации.

Поэтому отсутствие рейтинга не означает, что компания находится в ужасном финансовом состоянии.

Небольшие компании просто экономят на услугах рейтинговых агентств и поэтому выпускают облигации без рейтинга.Оценить финансовое состояние эмитента можно и самостоятельно, изучив основные показатели компании. Самый важный из них – это отношение долга компании к ее прибыли. Обычно под прибылью понимают величину, известную как EBITDA.

Этот показатель не учитывает затрат компании на налоги, оплату процентов по долгам и так называемую амортизацию оборудования. Начинающему инвестору не надо глубоко вникать в это, достаточно знать, что чем меньше отношение долга к EBITDA, тем лучше.

Долговая нагрузка считается большой, если это отношение больше 5.

Если же отношение меньше 2,5, то нагрузка считается низкой.Другой важный индикатор – это отношение капитала компании к стоимости ее активов, то есть обеспеченность капиталом. Здесь ситуация обратная: чем выше показатель, тем надежнее эмитент. Средним значением обеспеченности капиталом можно считать число 0,2.Ещё один специфический показатель – индекс Альтмана, который рассчитывается по весьма сложной формуле.

Если у компании он ниже единицы, то вероятность банкротства весьма велика.К счастью, рядовому инвестору не надо самостоятельно вычислять финансовые показатели компаний. На многих сайтах, посвященных рынку облигаций, значения этих индикаторов уже указаны. Все они могут быть вычислены на основе финансовой отчетности компании, а эмитенты обязаны регулярно публиковать ее.Если инвестору не хочется заморачиваться с финансовыми показателями и кредитными рейтингами, можно поступить значительно проще.Существуют так называемые «голубые фишки» – это самые ликвидные акции на бирже, которые выпущены наиболее надежными компаниями страны.

Естественно, что облигации этих компаний также надежны. На 2020 год в официальный список российских «голубых фишек» входит 15 компаний, среди них можно отметить таких гигантов, как:

  1. Яндекс;
  2. Северсталь;
  3. МТС;
  4. Алроса.
  5. Роснефть;
  6. Норникель;
  7. Магнит;

Инвестор, желающий вложиться в корпоративные облигации, может составить свой инвестиционный портфель из бумаг этих компаний. В результате он получит немного более высокую доходность по сравнению с ОФЗ.Центробанк России составляет специальный перечень системно значимых банков.

На 2020 год в него входят 11 банков, из них наиболее интересными для инвесторов будут облигации:

  1. Газпромбанка;
  2. Россельхозбанка;
  3. Промсвязьбанка;
  4. Альфа-банка;
  5. Росбанка.

Грубо говоря, Центробанк считает эти банки настолько важными для российской экономики, что не может допустить их банкротства. Из этого вытекает важный для инвестора факт – надежность облигаций этих банков сопоставима с надежностью ОФЗ.

Даже если они столкнутся с экономическими трудностями, правительство начнет вливать в них сотни миллиардов рублей, лишь бы не допустить кризиса банковской системы. Отдельно стоит отметить Сбербанк и ВТБ – они одновременно входят и в перечень системно значимых банков, и в число «голубых фишек».Другой способ подбора надежных облигаций основан на выборе компаний, которые в значительной степени принадлежат государству.

В первую очередь стоит обратить внимание на российские естественные монополии:

  1. РЖД;
  2. Транснефть;
  3. ФСК ЕЭС.
  4. Почта России;

Чуть высокую доходность обеспечат облигации таких компаний-немонополистов, как «Ростелеком», «Вертолеты России», «Камаз», «ДОМ.РФ».

В России многие крупные компании подконтрольны государству, поэтому выбор подходящих облигаций огромен.Центробанк РФ может принимать у банков облигации в качестве залога для выдачи кредитов. Естественно, что он готов принять только надежные ценные бумаги. По этой причине Центробанк составляет так называемый ломбардский список.
По этой причине Центробанк составляет так называемый ломбардский список.

Именно в нем перечислены ценные бумаги, которые могут быть залогом для кредита.Ломбардский список доступен на официальном сайте Центробанка, при этом он обновляется ежемесячно.

Если облигация включена в ломбардский список, то это гарантирует, что Центробанк ее тщательно проверил и считает облигацию надежной.

Поэтому ее можно смело включать в свой инвестиционный портфель.ПИФ – это фонды, которые инвестируют доверенные им деньги инвесторов. Различные ПИФы ориентированы на различные ценные бумаги.

Некоторые из них инвестируют как раз в высоконадежные облигации. По закону ПИФы обязаны публиковать информацию о том, какими ценными бумагами они владеют.

Инвестор может зайти на сайт ПИфа, изучить список облигаций, которыми он владеет, и уже самостоятельно их приобрести.Одним из самых надежных российских ПИФов является «Фонд облигаций Илья Муромец», которым управляет Сбербанк.

Именно структуру этого ПИФа стоит внимательно изучить.

Также надежные облигационные ПИФы есть у ВТБ и Газпромбанка.Конечно, можно поступить проще и просто купить пай в ПИФе, а самостоятельно вообще не работать с ценными бумагами. Однако в этом случае придется оплачивать комиссию ПИФу, ведь он работает не бесплатно. В частности, фонд «Илья Муромец» забирает себе 1,5% стоимости пая каждый год, также дополнительная комиссия взимается при покупке и погашении паев.

Так зачем же платить ПИФу, если можно бесплатно узнать, во что он инвестирует, и повторить его стратегию!Для подбора надежных корпоративных облигаций стоит в первую очередь обратить внимание на:

  1. перечень системно значимых банков;
  2. «голубые фишки» Московский биржи;
  3. ломбардский список Центробанка РФ;
  4. компании с государственным участием.

Более хитрые инвесторы могут изучить структуру активов одного из ПИФов, специализирующегося на высоконадежных облигациях, и на ее основе построить собственный инвестиционный портфель.

Наиболее опытные инвесторы изучают кредитные рейтинги эмитентов, а также их финансовые показатели.

Урок №6: «Алгоритм выбора надежных облигаций �. Бонус — лучшие облигации на 2020 год!»

30 марта Добрый день, дорогие читатели.Мы запустили для вас бесплатный обучающий курс по финансовой грамотности и инвестициям.

Советую вам обязательно прочитать предыдущие уроки, там много полезных базовых правил и авторских предложений. Ниже размещен список со ссылками:1.2.3.4. 5. Сегодня мы научим вас выбирать надежные облигации.

На самом деле в инвестировании ничего сверхъестественного нет. Главное — это следовать правилам и не отходить от своих принципов инвестирования. Люди подвержены таким порокам, как жадность и страх, поэтому в нештатных ситуациях их разум может неадекватно воспринимать ситуацию.

Вообщем давайте ближе к делу.1.

Нужно понимать, что облигации классифицируются по ряду признаков. Но начинающим инвесторам достаточно знать, что они делятся по эмитенту (выпустившими облигацию), по типу дохода.А) Если вы собираетесь инвестировать средства в Государственные облигации (ОФЗ) — то боятся нечего, просто выбирайте облигацию по доходности и сроку погашения, выгодных для вас. Это потому что на сегодняшний день в РФ один из самых низких внешних долгов.

Огромные запасы золото валютных резервов, растущий ФНБ, профицит бюджета в 2020 году и т.д.Как можете заметить, доходность ОФЗ к погашению (простая) на уровне банковского депозита.Б) Если вы собираетесь инвестировать в Муниципальные облигации, то ситуация не сильно отличается от ОФЗ. Это все государственная структура и Правительство РФ отвечает за долги каждого субъекта в полной мере, но чтоб избежать лишней нервотрепки я советую вам не покупать облигации Регионов с дефицитным бюджетом (эту информацию можно найти на сайте МинФина).Тут доходность уже выше депозита на1,5-2%, но часто мун.облигации являются амортизационными, что не совсем выгодно, если ЦБ проводит политику понижения ключевой ставки (как было в РФ в 2018-2019 годах).В) Если вас интересуют корпоративные облигации, то мой совет (для новичков) последовать моей экспресс-инструкции по выбору корп.облигаций (более подробно в след. статье). Но если коротко, то:I.

Облигация должна быть выпущена голубой фишкой (Газпром, Сбербанк, Лукойл, Яндекс, НорНикель и т.д.) — то есть крупной корпорацией.II. Облигация или эмитент не должен быть в списке дефолтных за последние 2-3 года. Проверяем это наIII. Доходность не должна превышать ключевую ставку ЦБ РФ на 3,5-4%.Если хоть один из этих пунктов вызывает сомнения, то мой совет перейти к полной экспресс-инструкции по выбору корп.облигаций.Бонус — лучшие облигации на 2020 год!

Всем удачи и выгодных инвестиций!

Понравилась статья — ставьте Лайк↓↓↓

Топ-5 облигаций: рекомендации недели

29 сентября 2020, 07:45 Поделиться Наша еженедельная подборка подсказывает, на какие российские облигации стоит обратить внимание инвестору. Облигации являются стабильным инструментом, но фавориты на рынке меняются, как и прогнозируемая доходность.

На основании аналитики BCS Global Markets даем прогноз, какие из долговых бумаг могут принести наибольшую выгоду при высокой надежности. Топ-5 обновляется по понедельникам. У вас нет времени для постоянного отслеживания ситуации на рынке?

Достаточно раз в неделю ознакомиться со на сайте, чтобы получить актуальные данные и принять решения по покупкам. Лес Прочно удерживает место в топ-5 Сегежа — один из крупнейших лесопромышленных холдингов.

Сегежа занимает лидирующие позиции в России и Европе по производству мешочной бумаги и изделий из нее.

У компании одни из самых низких в отрасли себестоимость производства, что позволяет поддерживать рентабельность по EBITDA на достаточно высоком уровне — 24% в 2020 г.

Основной акционер холдинга – АФК «Система». Мы оцениваем риски рефинансирования как невысокие, вероятность поддержки и выделения материнской компанией очень высокая. Лизинг Единственным акционером РЕСО-Лизинг является страховая компания РЕСО-Гарантия.

В совокупности торговля, строительство и транспорт занимают около 72% портфеля компании.

Диверсификация достаточно высокая — более 40 тыс. клиентов. На 20 крупнейших клиентов приходится 5,4% портфеля. Структура лизингового портфеля является сбалансированной, график погашения долга соотносится со срочностью лизингового портфеля. Доходность облигаций к погашению – 7,3%. Телекоммуникации АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, входит в список системообразующих предприятий.
Телекоммуникации АФК Система — крупный многопрофильный холдинг, входит в список системообразующих предприятий.

Выручка холдинга в I полугодии 2020 г. Составила 305 млрд руб. Холдинг имеет активы в секторе телекоммуникаций, промышленности, недвижимости, сельского хозяйства и медицины.

Основным активом Системы является МТС. Облигации Система предлагают одну из самых высоких доходностей среди бумаг категории ВВ-/ВВ при низких рисках дефолта и постепенном снижении долговой нагрузки. Строительство ПИК — крупнейшая российская девелоперская компания.

С 1994 г. компания построила более 25 млн кв.м.

жилой недвижимости. Реализует проекты в 10 регионах России с фокусом на Москву и Московскую область. ПИК является лидером как по объему текущего строительства, так и по объемам введенного в эксплуатацию жилья в 2020 г., более чем в 2 раза обгоняя ближайших конкурентов. Компания включена в список системообразующих предприятий.
Компания включена в список системообразующих предприятий.

Машиностроение ГМС — машиностроительный и инжиниринговый холдинг, один из крупнейших в России производителей насосного оборудования и компрессоров для нефтегазовой отрасли, ЖКХ, энергетики. Основные клиенты — крупнейшие российские нефтегазовые компании: Газпром, Роснефть, Газпром нефть, Новатэк. Значительный портфель заказов поддержит рост доходов в кратко- и среднесрочной перспективе.

Мы отмечаем риски снижения темпов роста портфеля заказов из-за замедления экономической активности. Но при невысоких потребностях в капитальных вложениях риски обслуживания долга выглядят невысокими.

Рекомендуем прочесть:  Сколько процентов женщин изменяют

БКС Брокер Поделиться

Облигации банков

Просто и надежно, как вклад, а доходность больше Откройте брокерский счет, чтобы онлайн купить любую облигацию Купить облигацию банка — значит дать ему в долг За это банк вам регулярно платит проценты (их называют купоны), а в конце срока (дата погашения) возвращает всю сумму долга Счет может быть открыт у любого брокера.

Выберите тот, что подходит вам Открытие и обслуживание счета бесплатное и ни к чему вас не обязывает 1 Брокерский счет нужен, чтобы покупать облигации. У каждого брокера вы можете купить облигации Сбербанка, Газпромбанка или других банков 2 Это можно сделать в личном кабинете или приложении брокера. Если возникнут вопросы, консультанты брокера помогут вам онлайн бесплатно 3 Начните с малого, чтобы разобраться.

Все операции происходят онлайн.

Вам не понадобится ходить в банк

Доход выше чем по вкладам

Можно продать в любой момент

Минимальная сумма 1000 ₽

Низкие риски Облигации имеют фиксированную доходность.

Это значит, что в момент покупки известно, какой доход она принесет. Например, покупка облигаций банка на 100 тыс. рублей с доходностью 7% годовых со сроком погашения один год принесет 6991 рубль дохода.

Проценты по облигации (купонный доход) зачисляются на ваш брокерский счет.

Деньги можно вывести на банковский счет или купить еще облигаций.

По окончанию срока облигации (при погашении) выплата ее номинала так же поступит на брокерский счет. Вклады сильно ограничены договором. Вы не можете забрать деньги без потери процентов раньше срока, облигации можно продать в любой момент по рыночной цене без потери накопленных процентов.

Часто вы не можете пополнить вклад, облигации можно докупать в любой момент.

Вклады ограничены по сумме, облигации нет. Вклад ограничен сроком, облигации выпускаются на разный срок, можно сразу распределить свои сбережения по сроку. Для того, чтобы открыть вклады в разных банках нужно посетить их отделения, подписывать документы и так далее, облигации разных банков можно купить онлайн у одного брокера.

Можно. Инвестор самостоятельно определяет, какие бумаги ему подходят, и какую сумму он готов вложить.

Все облигации банков, которые торгуются на бирже, можно купить у любого брокера. Мы подобрали для вас облигации крупных, стабильных банков. Риск того, что банк не сможет погасить долг по облигации, сравнительно небольшой.

Однако, в отличие от вкладов, вложения в облигации не застрахованы.

Поэтому помните: чем выше доходность облигации, тем выше риск дефолта компании, ее выпустившей.

Брокер является налоговым агентом. Это значит, что деньги от процентов (купонный доход) поступят на брокерский счет с учетом налога. Купонный доход по банковским облигациям облагается 13% налогом.

Такой же налог будет взят при выплате номинала облигации, если вы купите облигацию по цене ниже ее номинала. Вы можете купить облигации не на брокерский, а на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Это брокерский счет с налоговыми льготами, его можно открыть у любого брокера. Счет можно пополнить на сумму не более 1 млн рублей в год, со счета нельзя снимать средства минимум три года с даты открытия счета. Если после трех лет инвестор решает вывести деньги со счета, весь доход полученный от инвестиций по счету будет освобожден от налога в 13%.

Срок ИИС не ограничен, но по закону ИИС может быть только один.

Не является инвестиционной рекомендацией. Данные о ценных бумагах предоставлены ЗАО «Интерфакс». Данные предоставляются исключительно для целей ознакомления и не являются основанием для принятия финансовых и иных решений.

Администрация сайта и ЗАО «Интерфакс» не несут никакой ответственности за любые ошибки, задержки в передаче данных или действия на основе этих данных

Как заработать на высокодоходных облигациях + рейтинг ТОП-20 лучших на сегодня

› ›

Владимир Сильченко 31 мая 20203 913 Шрифт A A Нет времени читать? Отправить статью на почту: Добавить в избранноеВсем привет, сегодня снова буду рассуждать о долговых инструментах.

И в частности главной темой этого разговора станут высокодоходные облигации.О каких типах бондов пойдет речь? Корпоративные, государственные, евробонды?

Будут все! Я проанализирую представителей из каждого семейства долговых инструментов. Помимо этого покажу, как использовать уже комбинированные наборы бумаг через структурные продукты, такие как ПИФы и ETF.Конечно, если зацикливаться только на доходности, это до добра не доведет.

Поэтому большое значение уделю фактору риска в таких инвестициях.В общем, будет много интересного.

Ну а теперь пора начинать с этим разбираться.

Когда говорят про высокодоходные облигации, в основном имеют в виду бонды с низким кредитным рейтингом, выпускаемые компаниями третьего эшелона.

Я же буду рассматривать высокодоходные облигации как долговые инструменты с уровнем доходности выше среднерыночной.

Они могут быть немного выше средних показателей, а могут достигать астрономических процентов возможного профита.Здесь надо понимать, из чего складывается доходность по облигациям.Например, бонды могут признаваться высокодоходными из-за большого купона. Когда корпоративная облигация имеет купон на уровне 14-15%, она точно будет считаться высокодоходной.

Однако повышенная доходность может возникать в следствие падение котировочной стоимости ценной бумаги.Если облигация, предлагающая годовой купон в размере 10% от номинала, упадет в стоимости на 30%, тогда ее текущий уровень профита составит 0,1/0,7 = 0,1428 или 14,28%, а доходность к погашению будет еще больше.

Однако повышенная доходность может возникать в следствие падение котировочной стоимости ценной бумаги.Если облигация, предлагающая годовой купон в размере 10% от номинала, упадет в стоимости на 30%, тогда ее текущий уровень профита составит 0,1/0,7 = 0,1428 или 14,28%, а доходность к погашению будет еще больше. Будет ли она считаться в таком случае высокодоходной?

Конечно!Поэтому в этой статье при рассмотрении конкретных облигаций внимание будет уделяться именно общей доходности.Как правило, рейтинги высокодоходных бондов действительно находятся на низком уровне.

Либо они изначально выпускают облигации при низком рейтинге, либо рейтинг снижается уже после, того как бонды котируются на бирже.Это может происходить в связи с какими-то событиями.

Для примера можно привести компанию АФК Система, которая проиграла 106 млрд.

руб. в суде по делу Башнефти. Долг акционерного холдинга резко подскочил, и рейтинговые агентства просто не могли обойти стороной эту ситуацию, снизив текущие рейтинги для бумаг эмитента.Наверняка все слышали про такие рейтинговые агентства, как S&P или Moodys, на российском рынке это АКРА или Эксперт. Их градации отличаются, однако смысл примерно такой же.

В основную группу входят:

  • «D» — конкретные банкроты.
  • «С» — та группа, где сосредоточено максимальное количество высокодоходных облигаций. Иногда их называют представителями мусорного рейтинга.
  • «А» — группа представителей безоговорочной надежности и наивысших рейтингов обилигаций.
  • «В» — средний класс рейтингов, но в целом такие бонды неопасны, по крайней мере, на краткосрочную перспективу

Напомню, что в данном рейтинге высокодоходных облигаций градация происходит исходя из общей доходности к погашению.НазваниеДоходность, % годовыхСтавка купона, % годовыхПраймФ БО19 308 800%10,00%РЕГИОН-ИНВЕСТ ООО 01 обл.9 180 500%10,50%О1ГрФин1P17 993 602,56%11,25%ПраймФ 016 208 000%10,56%СибГосБ1P14 897 731,25%17,00%СТТ 012 586 760,94%17,00%АгроКомп01253 345,7%0,10%АгроКомБО113 249,53%0,10%Открытие Холдинг АО обл.

БО-024535,03%11,97%СТТ 023652,35%10,00%Все представители списка имеют очень высокодоходные показатели.

Но, помимо этого, они имеют серьезные проблемы с кредитоспособностью.Топ высокодоходных евробондов, которые можно приобрести сейчас на биржеНазваниеДоходность, % годовыхСтавка купона, % годовыхБанк ФК Открытие — 19 90,16%10%Транскапитал банк — 2052,97%10%КБ Восточный — 1918,17%10%Alliance Oil — 2017,4%7%Кредит Европа Банк — 198,85%8,5%Список самых выгодных вариантов среди высокодоходных ОФЗ на текущем рынке.НазваниеДоходность, % годовыхСтавка купона, % годовыхОФЗ 262258,42%7,25%ОФЗ 262128,08%7,05%ОФЗ 262198,05%7,75%ОФЗ 262237,9%6,5%ОФЗ 460227,89%5,5%Прибыль по высокодоходным облигациям, как и по любым другим бондам, складывается из двух вещей:

  1. Вторая возможность высокодоходных облигаций кроется в стоимости тела бондов. Покупая за 900 руб. облигацию номиналом в 1000 руб., можете рассчитывать, что дополнительная прибыль при погашении составит 100 руб. или 10%.
  2. Первое — это получение регулярных купонных выплат. И если ставка купона облигации высокая, то и процент заработка будет соответствующим. Особенно, когда инвестор использует подход реинвестирования процентов в облигациях.

Но, конечно, не всегда нужно дожидаться погашения бонда. Котировки облигаций являются интерактивными и исчисляются онлайн, а это значит, что даже на довольно длинных выпусках бондов можно заработать, покупая и продавая облигации на вторичном рынке.Покупая высокодоходные облигации, инвестор действительно сталкивается с повышенным риском.

На рынке это практически аксиома.Чем более высокодоходными являются облигации, тем больший масштаб проблем испытывает эмитент.Дисконт также может даваться за размер бизнеса и наличие кредитной истории.Небольшие компании, пока еще не зарекомендовавшие себя, считаются менее надежными, чем мастодонты отраслей. Поэтому прежде чем покупать высокодоходные облигации, стоит разобраться с финансовой подноготной эмитента, чтобы понять, в чем кроется причина премии к среднерыночной доходности.Теоретически на высокодоходных облигациях можно зарабатывать очень много. Особенно, если покупать конкретные подешевевшие облигации, которые могут восстановиться в стоимости.

Но этот подход хорошо работает только в теории.На практике нет смысла вкладываться в одну или две высокодоходные бумаги, так как велик риск потери капитала. Поэтому инвесторы используют принцип диверсификации и создают портфели из большого количества таких бондов. Доходность этих портфелей при соизмеримом риске может достигать 20-30% годовых в усредненном значении.Однако здесь существуют подводные камни, о которых я расскажу дальше.На самом деле, если сравнивать с другими инструментами, высокодоходные купонные облигации российских эмитентов покупать невыгодно.

Связано это с тем, что облигации, выпущенные после 1 января 2017 года, освобождаются от налога на купонный доход в размере 13%.Но зато прибыль по бондам, доходность которых на 5% превышает ключевую ставку, теперь облагаться налогом в 35% от суммы профита, превышающего эту величину.Мнение экспертаВладимир СильченкоЧастный инвестор, предприниматель и автор блогаАктивная торговля облигациями тоже несет в себе издержки в виде комиссионных сборов. За каждую транзакцию с обыкновенными бондами брокер возьмет около 0,05%, а за еврооблигации комиссии могут доходить до 0,3-0,4% от оборота.Да. Высокодоходные облигации — это не отдельный класс активов, поэтому они прекрасно подходят для покупки на ИИС.

Ограничения остаются стандартными, как и для других инструментов. Максимальная сумма пополнения в год на сегодня составляет 1 млн. руб.Самую актуальную информацию о текущих выпусках высокодоходных облигаций можно посмотреть в торговых терминалах, которые предоставляют брокерские дома.

Самым распространенным софтом является программа Quik.Помимо этого, высокодоходные облигации можно увидеть на специальных сайтах – агрегаторах по инвестиционной тематике:

  1. Smartlab
  2. Cbonds и др.
  3. Rusbonds

Превалирующее число долговых инструментов на российском рынке имеет номинал в размере 1000 руб.

Соответственно рыночная цена может измеряться определенным процентом от этой суммы. То есть входной порог позволяет начать торговлю любому частному инвестору.Однако некоторые бонды, такие как еврооблигации, стоят около 1000 долларов, а иногда они могут торговаться еще и в больших лотах. Зачастую такие суммы неподъемны для индивидуальных участников торгов.

Но и здесь есть выход в виде покупки структурных продуктов, к которым относятся ПИФы и ETF.Так как высокодоходные облигации имеют котирование на Московской бирже, то их лучше покупать через лицензированного брокера.

Представитель брокериджа возьмет на себя все обязательства, связанные с налоговым учетом, и предоставит доступ практически ко всем биржевым инструментам. В некоторых случаях можно совершить покупку или продажу через банк или напрямую в компании-эмитенте.Чтобы приобрести высокодоходные бонды самостоятельно, необходимо открыть счет у одного из российских брокера.

В некоторых случаях можно совершить покупку или продажу через банк или напрямую в компании-эмитенте.Чтобы приобрести высокодоходные бонды самостоятельно, необходимо открыть счет у одного из российских брокера. В большинстве случаев это можно сделать онлайн, если имеется подтвержденный аккаунт на сайте Госуслуг. Дальнейшим шагом будет установка специального интерактивного терминала.

После чего инвестор получает доступ к биржевым торгам и может совершать сделки.Паевые инвестиционные фонды — это один из способов при минимальном финансовом пороге приобрести целый портфель облигаций.

Правда, у них есть ряд недостатков. ПИФы обладают низким уровнем ликвидности, не обращаются на бирже онлайн.

А цены по активам рассчитываются только на конец торгового дня.Конечно, среди таких продуктов трудно найти портфели именно из высокодоходных облигаций, но подобрать средние варианты точно удастся. В качестве примера для корпоративных бумаг можно привести ПИФ Альфа-банка «Альфа-Капитал Облигации плюс» или ПИФ Сбербанка «Фонд перспективных облигаций».

Что касается евробондов, можно приобрести ПИФ «ВТБ — Фонд Еврооблигаций».Вторым структурным продуктом, позволяющим собрать диверсифицированные портфели бондов при минимальном пороге входа, являются торгуемые биржевые фонды или ETF.Их плюс заключается в том, что они котируются онлайн, позволяют использовать кредитные плечи и имеют высокий уровень ликвидности. На Московской бирже единственным представителем является фонд FinEx. Однако и у него можно найти интересные продукты, такие как Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (USD), куда входят достаточно доходные бумаги более 20 российских эмитентов.Можно пользоваться рэнкингом, который устанавливают авторитетные агентства.

На российском рынке это АКРА и Эксперт, а также представительства S&P, Moody’s и Fitch.Хоть этим оценочным фирмам и можно доверять, но лучше, когда инвестор все-таки проводит анализ кредитоспособности эмитента самостоятельно.

При проведении собственной оценки нужно учитывать уровень закредитованности эмитента, историю выплат, перспективы бизнеса, мультипликаторы соотношения денежных потоков и долга и т. д.Выбирать брокеров следует из числа крупных представителей. Они предлагают конкурентные комиссии при высоком уровне сервиса.

Кроме того, они обладают намного большей надежностью, чем мелкие игроки.РикомКитОткрытиеCapTraderExante

Старейший российский брокер, работает с 1994 года. Отличный выбор для тех, кто хочет подключиться к автоследованию. Плюсы:

  1. собственная торговая платформа;
  2. никаких назойливых звонков с предложениями потратить деньги;
  3. впечатляющие результаты стратегий (+74% за 2018 год), к которым можно подключиться.

Из минусов:

  1. нет Quik.

Полный обзор можно .Хороший брокер для новичка.

Здесь я держу российскую часть инвестпортфеля из ETF от FinEx на ИИС.Брокер радует:

  1. низкими комиссиями и отсутствием назойливых звонков с предложениями потратить мои деньги.

Из минусов:

  1. слабый личный кабинет и неудобная система ежегодной перегенерации ключа.

Обзор можно почитать .Еще один классный брокер, с которым я проработал больше 2-х лет.

Именно тут я торговал на FORTS.Из плюсов:

  • Приятные бесплатные сервисы
  • Вменяемые комиссии
  • Отличный личный кабинет

К минусам отнесу любовь брокера к звонкам с попыткой что-нибудь продать.Обзор можно посмотреть .Немецкий представляющий брокер IB для прямого выхода на зарубежные рынки. Здесь находится мой инвестиционный портфель.Из плюсов:

  • Страховка в рамках законодательства США на $500к
  • Наличие русскоязычной версии сайта
  • Работает с россиянами
  • Отсутствие платы за неактивность
  • Вменяемые комиссии

К минусам отнесу:

  1. Поддержка исключительно на английском и немецком
  2. Сама служба поддержки работает плохо

Подробнейший обзор смотрите .Еще один интересный брокер для выхода за рубеж, причем не из семейства IB.

К сожалению россиянам открывают договора только на Кипре.Из плюсов:

  • Факт успешной проверки работы со стороны SEC
  • Русскоязычный сайт и поддержка
  • Приемлемые комиссии

К минусам:

  1. Плата за неактивность
  2. Кипрская юрисдикция

Подробный обзор . Бонусные 500$ при открытии счета можно .Инвестор всегда предпочтет инвестиции в облигации банковским депозитам.

В первую очередь, доходность по бондам зачастую выше депозитных ставок.

Помимо этого, рыночные облигации позволяют реализовывать инструменты на вторичном рынке в любой момент времени, при этом сохраняя накопленный доход за период.

Частая регулярность выплат возможность реинвестирования также играет на руку держателям биржевых инструментов.Это спорный вопрос. Исторически акции являются более доходными объектами для вложения средств, чем облигации. Однако это усредненные показатели.

К тому же прошлые успехи не гарантируют будущих побед. Поэтому все зависит от конкретного случая и высокодоходного инструмента.Область высокодоходных облигаций подходит однозначно не всем инвесторам.

Нельзя смотреть только на уровень доходности. Здесь необходимо четко оценивать риски.

Во время покупки высокодоходных облигаций надо знать все о бизнесе и кредитоспособности эмитента.А при активной торговле высокодоходными бондами стоит учитывать комиссионные и налоговые издержки. Но при должном профессионализме можно добиваться очень хороших результатов.Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях. Владимир Сильченко 31 мая 2020Частный инвестор, предприниматель и автор этого блога.

Оцените статью

Загрузка.Поделиться ВКонтактеFacebookОдноклассникиTwitter Подпишитесь на обновления Подписаться Нажимая на кнопку «Подписаться», вы даете согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаете .

Рекомендуем статьи по теме

Добавить комментарий ПопулярноеРекомендуемМой инвестиционный портфельНаверное вы ожидали увидеть здесь какие-нибудь очередные хайпы, памм-счета или криптовалюты. Но эти вещи больше . Подпишитесь на обновления Подписаться Нажимая на кнопку «Подписаться», вы даете согласие на рассылку, обработку персональных данных и принимаете . capitalgainsru© 2018–2020 – Блог об инвестициях и бизнесе «Капиталист»Перепечатка или использование материалов блога без согласия с правообладателем преследуется по законуУведомление о рискахИнвестиции, представленные на этом блоге являются высоко рискованными финансовыми инструментами.

Никогда не вкладывайте заемные средства или деньги которые не можете позволить себе потерять. Теперь и в Telegram! Задать вопрос эксперту Спасибо!В ближайшее время мы опубликуем информацию.У меня есть подарок для вас — инвестиционная брошюра!

Adblockdetector

Самые выгодные облигации 2020 года: что стоит купить именно сейчас

Инвестпривет, друзья! Коронавирус обрушил экономику. Но именно благодаря этому у участников рынка появилась возможность купить многие активы дешевле.

Это же относится и к инструментам с фиксированной доходностью – облигациям.

Рассмотрим далее, какие ОФЗ, муниципальные и корпоративные облигации дадут максимальный доход в 2020 году.

Содержание Нижеследующая информация не является инвестиционной рекомендацией.

Я советую включать облигации в свой портфель только после их тщательной самостоятельной проверки и если данные бумаги соответствуют вашей инвестиционной стратегией. Также обращаю внимание, что стоимость облигации измеряется в процентах от номинала. Если номинал облигации составляет 1000 рублей, а ее стоимость в процентах – 99,89%, то такая облигация стоит 998,9 рублей.

Для простоты я указываю цену сразу в рублях. Цена облигации в зависимости от спроса и предложения. Поэтому указанные в обзоре цены (и, соответственно, доходность к погашению) могут отличаться от текущих рыночных показателей.

Цифры актуальны на момент написания статьи (17 марта 2020 года). При покупке облигации вам нужно будет уплатить прежнему владельцу накопленный купонный доход.

Если вы будете продавать облигацию раньше срока погашения, то тоже получите НКД от нового владельца.

Наличие НКД делает облигацию ликвидным инструментом, иначе бонды бы продавались и покупались только в дату выплаты купона. Также не забывайте о комиссии брокера и биржи и налогообложении. – это один из самых консервативных инструментов на фондовом рынке.

Их покупка обуславливает для инвесторов возможность зафиксировать процентную ставку на долгий срок и получать свой гарантированный доход. Сейчас, когда из-за опасений инвесторов и ожиданий повышения ставки Центробанка стоимость ОФЗ поползла вниз, можно получить хорошую доходность.

Я перечислил наиболее выгодные ОФЗ, способные давать доход намного выше банковского депозита, в таблице. Параметры отбора:

  1. без оферты.
  2. амортизация – отсутствует;
  3. вид купона – постоянный;
  4. выпуск в обращении;
  5. ОФЗ доступны для покупки физлицам;

В итоге были найдены такие самые доходные ОФЗ 2020 года: Выпуск Стоимость, в рублях НКД, в рублях Дата погашения Купон Эффективная доходность к погашению Беларусь-04-об 999,6 9,72 03.08.2022 8,65% 9,33% Беларусь-03-об 995,5 9,72 03.08.2022 8,65% 9,05% ОФЗ-26230 967,6 33,75 16.03.2039 7,7% 8,20% ОФЗ-26225 937,6 22,05 10.05.2034 7,25% 8,15% ОФЗ-26221 977,2 33,75 23.03.2033 7,7% 8,14% ОФЗ-26228 981,3 30,6 10.04.2030 7,65% 8,08% ОФЗ-26218 1045,8 38,89 17.09.2031 8,5% 8,04% ОФЗ-26226 1009,6 33,32 07.10.2026 7,95% 7,91% ОФЗ-26219 1000,4 36,94 16.09.2026 7,75% 7,89% ОФЗ-26212 960,1 9,27 19.01.2028 7,05% 7,89% ОФЗ-26224 947,1 19,66 23.05.2029 6,9% 7,86% ОФЗ-26207 1030,1 7,59 03.02.2027 8,15% 7,72% ОФЗ-26229 981,4 23,11 12.11.2025 7,15% 7,70% ОФЗ-26227 995,7 11,15 17.07.2024 7,4% 7,66% ОФЗ-26222 984,7 28,4 16.10.2024 7,1% 7,64% ОФЗ-26223 966,8 2,32 28.02.2024 6,5% 7,63% ОФЗ-26232 916,5 17,09 06.10.2027 6% 7,61% Примечания: 1) Эффективная доходность к погашению – это полный доход, который вы получите, если будете держать облигацию до погашения и при этом реинвестируете все купоны в этот же выпуск. 2) Номинал всех облигаций – 1000 рублей.

3) Периодичность выплаты купонов у всех облигаций – 2 раза в год.

Как видите, при выборе самых доходных ОФЗ стоит опираться не на значение купона, а учитывать (естественно, если вы собираетесь держать ОФЗ до погашения и реинвестировать прибыль).

Также нужно учитывать срок погашения. Как правило, самыми доходными оказываются ОФЗ с максимально отдаленным сроком погашения. Чем ближе к погашению, тем менее доходными оказываются государственные бумаги.

Если доходность текущих выпусков ОФЗ вас не устраивает, то обратите внимание на .

По надежности они лишь немного уступают государственным бондам, но по доходности существенно превосходят.

Нужно учитывать, что для муниципальных облигаций характерна – постепенное погашение эмитентом номинала бонда. Как правило, чем дольше такая бумага находится в обращении, тем ниже ее номинал.

При уменьшении номинала снижается и доходность бонда. В строке «Амортизация» я указал, какой именно процент от номинала уже погашен.

Номинал – везде 1000 рублей, поэтому, например, запись 35% означает, что погашено 350 рублей, и текущий номинал бонда составляет 650 рублей. 0% значит, что амортизации пока не производилось. Рыночная цена указана в процентах к действующему номиналу.

Из обзора были исключены три муниципальные облигации с погашением в 2020 году: Мордовия Респ-34002, Карелия Респ-35017 и Хакасия Респ-35005. Выпуск Кол-во выплат в год Амор-тизация Рыночная цена НКД, в руб.

Дата погашения Купон Эффект. доход-ть к погашению Мордовия Респ-34003 4 30% 101,76% 2,47 03.09.2021 11,7% 10,24% Томск Адм-34006 4 35% 100% 1,93 14.11.2021 9,83% 10,20% Хакасия Респ-35006 4 0% 104,53% 15,07 02.11.2023 11,7% 10,12% СПетербург-2-35002 2 0% 95% 19,91 04.12.2026 7,65% 9,19% Белгородская Обл-34012 4 0% 97,12% 7,69 05.08.2024 7,8% 9,17% Ярославская Обл-35014 4 20% 102,07% 5,48 19.05.2023 10% 9,11% Тамбовская Обл-35002 4 0% 101,54% 21,83 20.09.2023 9,6% 9,10% Самарская Обл-35012 4 0% 102,10% 21,39 21.06.2024 9,64% 9,08% Карач-Черкес Респ-35001 4 0% 99,79% 21,45 18.12.2024 8,7% 9,06% Карелия Респ-35018 4 0% 98,44% 8,77 15.10.2023 8% 8,94% Наиболее популярные среди всех облигаций 2020 года с максимальной доходностью – это облигации корпоративного сектора.

Именно они способны дать инвесторам наибольшую прибыль. Однако просто обозначить наиболее доходные корпоративные облигации 2020 года нельзя: среди них будет немало в преддефолтном состоянии. Если набить такими бондами свой портфель, ничего хорошего не выйдет – вместо максимальной доходности получите сплошные убытки, особенно в нынешней ситуации.

Поэтому я ограничил максимальную ставку по корпоративным облигациям двухкратным значением российского фондового рынка (ее значение около 7%, следовательно, я ограничил купонную доходность бондов в 14%). Также я исключил из списка облигации:

  1. с переменным доходом;
  2. излишне длинные (дата погашения – до 01.01.2027 года, т.е. все облигации из списка будут погашены в течение ближайших 6 лет);
  3. ;
  4. амортизацией;
  5. излишне короткие (удалил бонды с погашением в 2020 году, чтобы они успели немного поработать в ваших портфелях).

Кроме того, я руководствовался здравым смыслом, исключая из списка эмитенты со слишком большой долговой нагрузкой, а также допускавшие в прошлом дефолты.

Если у эмитента несколько выпусков, то я выбирал один – с максимальной доходностью.

Номинал всех облигаций в таблице составляет 1000 рублей (кроме Дядя Дёнер – у него 10 000). В итоге я сформировал список из 20 самых доходных корпоративных облигаций 2020 года: Название выпуска Кол-во выплат в год Рыночная цена, у рублях НКД, в рублях Дата погашения Купон Эффект.

доход-ть к погашению ДиректЛизинг-001Р-03 2 943,1 18,79 26.10.2021 14% 19,41% ФПК Гарант-Инвест-001Р-06 4 894,9 13.12.2022 13,5% 17,36% Солид-Лизинг-БО-001Р-06 4 937 29,92 20.12.2022 13% 16,83% Ред софт-001Р-02 4 976,7 12,21 13.05.2021 13,5% 16,68% ЭкономЛизинг-001Р-01 4 955,5 7,4 24.08.2022 13,5% 16,68% Самолет ГК-БО-ПО-7 4 938,4 18,08 19.10.2022 12% 15,76% Агрофирма Рубеж-001Р-01 2 977,5 26,47 06.07.2022 14% 15,74% Ломбард Мастер-БО-П07 4 987 9,97 17.02.2022 14% 15,62% Дядя Дёнер-БО-П02 12 9850 22,19 25.04.2023 13,5% 15,05% Рольф-001Р-02 4 918,6 4,64 24.02.2022 9% 14,58% РСГ-Финанс-11 2 998,9 10,85 18.08.2022 10,85% 12,35% Газпром Нефть-001Р-05R 2 850 17,93 16.12.2024 7,7% 12,27% СофтЛайн Трейд-001Р-02 2 989 25,01 22.12.2021 11% 2,02% ВЭБ РФ-001Р-01 1 1000,5 6,99 17.02.2025 11,6% 11,58% ПИК ГК-БО-ПО7 2 972 19,31 25.06.2021 8,7% 11,40% Сэтл Групп-001Р 4 998,9 16,49 17.01.2023 10,75% 11,24% Кредит Европа-001Р 4 960,4 16,52 07.10.2022 9% 11,23% Домодедово-ФФ-001Р 2 939,9 18,64 20.12.2022 8,1% 11,12% РЕСО-Лизинг-БО-П-02 2 984 5,05 24.02.2022 9,7% 10,91% РСХБ-28-об 4 1047,7 29,27 22.12.2021 12,87% 10,27% Напоминаю еще раз, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и вам нужно самостоятельно проверить каждую облигацию прежде, чем включать ее в свой портфель.

Таким образом, доходных облигаций в 2020 году хватает.

Это и ОФЗ, и муниципальные, и корпоративные облигации более-менее надежных эмитентов.

Достаточно, чтобы сформировать портфель с постоянной доходностью. Но выбирать конкретные облигации в свой портфель нужно с осторожностью, особенно корпоративные – в условиях финансовой нестабильности вероятность дефолта возрастает многократно.

С другой стороны, только сейчас можно получить доходность значительно выше банковского депозита и даже безрисковой ставки фондового рынка.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+